年度策略丨把脉2023，关于市场、配置和行业机会在这里一次性说清

博道说刚刚过去的2022年，市场受多重因素影响整体下行，不少投资者感觉备受煎熬。时间来到2023，开年A股五连阳收涨，新年新气象。往日可鉴，当下可为。当前时点，应该如何看待2023年的市场？又有那些领域值得我们重点去关注？作为博道基金年...

2023-01-20

博道基金孙文龙：盘点当下值得配置的赛道

回顾2022年，两大核心矛盾是海外通胀超预期和货币政策紧缩；国内经济冲击不断，修复较弱；前者还时不时穿插对地缘风险的担忧，后者主要是经济复苏力度和地产的问题。但是可以看到，从去年11月开始，扰动市场的几大因素已出现逆转：疫情方面，大家已...

2023-01-11

2023展望：在挑战中前行

2022年，沪深300下跌21%，市场除在4月底有一轮触底反弹外，几无表现，公募偏股基金平均下跌21%，成为历史上表现较差的年份之一。回顾2022年，A股对内面临经济下行、地产行业深度调整以及疫情的反复侵扰，对外则经受美联储加息、突如其...

2023-01-03

博道看市丨跨年布局？外资连续7周净流入

一周市场回顾市场再遇调整，疫后复苏概念抗跌近期疫情形势仍然严峻复杂，对于居民的消费场景和工业生产造成了一定短期冲击，出于对基本面的担忧，上周市场相对弱势，A股主要宽基指数均有所调整，上证指数下跌3.85%，上证50指数下跌2.69%，沪...

2022-12-27

博道基金孙文龙：聊聊新能源的细分行业都发展到了什么位置

摘要：总结过往的成功与失败，我将驱动股价的因素主要分为快变量和慢变量。什么意思？慢变量，是竞争力、市场空间、行业格局等这些3-5年的长期变量。快变量，是景气度的波动、估值的变化等这些短期变量。我希望我的持仓主要在慢变量的右侧布局，提高投...

2022-12-22

博道看市丨成交持续活跃，外资连续五周净买入

一周市场回顾市场反弹延续，价值占优上周，随着各地防控措施不断优化完善、地产支持政策持续出台，经济复苏预期继续强化，人民币汇兑美元汇率也升值重回“6时代”。此外，12月6日政治局会议召开，重点提及“大力提振市场信心，推动经济运行整体好转，...

2022-12-13

博道基金袁争光：2023年新一轮周期可能启动

宏观上，看好未来股票市场表现，新一轮周期可能启动回顾今年以来的市场调整，内外部各种负面因素集中释放，市场估值下杀到历史底部区域。而从宏观主线来看，美林周期叠加疫情逐渐回归正常，经济也从衰退冲击恢复到复苏加速，2023年宏观经济应该是一个...

2022-12-06

博道看市 | 复苏预期强化，主要指数收涨

一周市场回顾复苏预期强化，主要指数收涨继前一周稳经济相关政策出台后，上周地产和疫情相关政策持续向好的方向大力发展，其中地产再迎政策加码，房企融资“第三支箭”启动，防控措施也在不断优化完善，复苏预期继续强化。上周A股主要宽基指数收涨，上证...

2022-12-06

月度视点丨把握新一轮底部区域的布局机会

内外利好共振，市场反弹11月份，内外利好共振，海外通胀走低、加息预期有所缓解，国内稳经济政策频出，地产政策供给侧发力，市场情绪明显复苏，各指数震荡上行，大盘蓝筹风格表现更好。具体来看，截至11月底，上证综指上涨8.91%、上证50指数上...

2022-12-05

博道看市丨稳经济政策频出，周期板块领涨

一周市场回顾稳经济政策频出，周期板块领涨上周A股跌多涨少，仅上证综指小幅上涨0.14%，沪深300下跌0.68%，中证500下跌1.86%，创业板下跌3.36%。行业方面，申万31个一级行业有11个行业收涨，地产金融建筑等行业表现较好，...

2022-11-29